210億，器械巨頭官宣大動(dòng)作

 二維碼

來(lái)源 : 器械之家


近日，Cardinal Health發(fā)布重大財(cái)務(wù)舉措消息，宣布成功公開(kāi)發(fā)行29億美元優(yōu)先票據(jù)，相關(guān)詳情已在美國(guó)證券交易委員會(huì)提交的8-K文件中披露。
而在11月11日，Cardinal宣布將以39億美元（約合282億人民幣）的價(jià)格收購(gòu)GI Alliance 和Diabetes Supply Group兩家公司，以拓展其在專業(yè)醫(yī)療和家庭醫(yī)療保健領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局。
Cardinal表示，此次票據(jù)發(fā)行所得資金將部分用于為其計(jì)劃收購(gòu)GI Alliance Holdings, LLC 和 Advanced Diabetes Supply Group 的多數(shù)股權(quán)提供資金支持，涵蓋相關(guān)費(fèi)用與開(kāi)支。剩余資金將用于一般公司用途，直至可用于收購(gòu)事宜。
01
發(fā)行29億美元票據(jù)
為兩樁收購(gòu)提供資金
據(jù)悉，此次Cardinal發(fā)行的票據(jù)涵蓋不同期限與利率，其中包括5億美元4.7%票據(jù)于2026年到期，7.5億美元 5% 票據(jù)于2029年到期，10億美元 5.35% 票據(jù)于2034年到期，以及6.5億美元 5.75% 票據(jù)于2054年到期。
這些票據(jù)受與紐約梅隆銀行信托公司（作為受托人）簽訂的契約協(xié)議管轄。若收購(gòu) The GI Alliance Holdings 未能在 2025 年11月11日或任何約定延期后的五個(gè)工作日內(nèi)完成，Cardinal 需以票據(jù)本金總額的 101% 加上應(yīng)計(jì)利息贖回票據(jù)。
此外，在票據(jù)發(fā)行成功后，公司已減少此前與美國(guó)銀行簽訂的協(xié)議項(xiàng)下的承諾，原364天優(yōu)先無(wú)擔(dān)保過(guò)橋定期貸款融資因票據(jù)發(fā)行成功而終止多余承諾。
此次29億美元票據(jù)由BofA Securities Inc.、J.P. Morgan Securities LLC和Wells Fargo Securities, LLC 促成發(fā)行，所籌資金常用于一般公司用途，如償還現(xiàn)有債務(wù)或支持日常運(yùn)營(yíng)。
有分析認(rèn)為，Cardinal此次發(fā)行29億美元優(yōu)先票據(jù)的舉措與其戰(zhàn)略增長(zhǎng)計(jì)劃相契合。目前該公司市值達(dá) 295.4 億美元，彰顯其在醫(yī)療保健板塊的重要地位，是醫(yī)療保健提供商和服務(wù)行業(yè)的主要參與者，這與通過(guò)收購(gòu)擴(kuò)張的計(jì)劃一致。
與此同時(shí)，Cardinal財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健，過(guò)去十二個(gè)月收入高達(dá) 2244.5 億美元，龐大的收入基礎(chǔ)使其具備為收購(gòu)承擔(dān)額外債務(wù)的能力，且現(xiàn)金流足以覆蓋利息支付。
值得一提的是，Cardinal Health 已連續(xù) 36 年提高股息，體現(xiàn)了對(duì)股東回報(bào)的堅(jiān)定承諾，有望增強(qiáng)投資者對(duì)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和長(zhǎng)期增長(zhǎng)前景的信心。
02
宣布39億美元重大收購(gòu)
需要指出的是，這一財(cái)務(wù)行動(dòng)正值Cardinal 持續(xù)拓展其醫(yī)療保健服務(wù)與產(chǎn)品供應(yīng)之際。事實(shí)上，近期該公司還有諸多重要進(jìn)展。
11月11日，Cardinal 宣布已達(dá)成*終協(xié)議，將收購(gòu)兩家公司，進(jìn)一步拓展其在專業(yè)醫(yī)療和家庭醫(yī)療保健領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局。
Cardinal表示，將以約28億美元的價(jià)格收購(gòu)胃腸病學(xué)實(shí)踐管理集團(tuán)GI Alliance 71%的股份。GI Alliance 為20個(gè)州的345家胃腸病診所提供行政與管理服務(wù)，此次股權(quán)將從醫(yī)生所有者及私募股權(quán)公司Apollo Global Management 購(gòu)得。
交易完成三年后，Cardinal Health 有權(quán)選擇收購(gòu)該集團(tuán)剩余股份。該公司高管表示，計(jì)劃將 GI Alliance 現(xiàn)有的后臺(tái)管理服務(wù)平臺(tái)，如收入周期管理和醫(yī)生招聘等業(yè)務(wù)，拓展至其他治療領(lǐng)域，以提升整體運(yùn)營(yíng)效率與服務(wù)范圍。
同時(shí)，Cardinal Health還將以約11億美元收購(gòu) Advanced Diabetes Supply Group（ADSG）。ADSG 是一家專注于糖尿病護(hù)理產(chǎn)品的供應(yīng)商，每年服務(wù)約 50 萬(wàn)名患者。此次收購(gòu)不僅能夠豐富 Cardinal Health 的產(chǎn)品線，更將顯著擴(kuò)充其家庭醫(yī)療部門的業(yè)務(wù)規(guī)模。
隨著全球人口老齡化以及糖尿病等慢性病發(fā)病率的上升，家庭醫(yī)療市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力巨大，此次收購(gòu)有望使 Cardinal Health 在這一快速增長(zhǎng)的領(lǐng)域中占據(jù)有利地位，并獲取更多政府醫(yī)保支付資源。
這兩項(xiàng)收購(gòu)交易均預(yù)計(jì)于明年初完成。
近年來(lái)，Cardinal Health 一直在積極布局專業(yè)醫(yī)療領(lǐng)域，今年9月，公司宣布以 11.2億美元收購(gòu)癌癥護(hù)理運(yùn)營(yíng)商 Integrated Oncology Network，并于春季完成了對(duì)實(shí)踐支持公司 Specialty Networks 的收購(gòu)。通過(guò)這一系列的戰(zhàn)略收購(gòu)，Cardinal Health 不斷強(qiáng)化其在專業(yè)醫(yī)療實(shí)踐管理方面的綜合能力，構(gòu)建起更為完整的醫(yī)療服務(wù)生態(tài)體系。
而日前宣布發(fā)行的29億美元票據(jù)，所得資金將部分用于為其計(jì)劃收購(gòu)GI Alliance Holdings, LLC 和 Advanced Diabetes Supply Group 的多數(shù)股權(quán)提供資金支持，涵蓋相關(guān)費(fèi)用與開(kāi)支。剩余資金將用于一般公司用途，直至可用于收購(gòu)事宜。
03
食品巨頭“大象轉(zhuǎn)身”
根據(jù)公開(kāi)信息，嘉德諾的業(yè)務(wù)版圖十分廣闊，除了腫瘤護(hù)理，公司在心血管、外科手術(shù)耗材等領(lǐng)域均有布局。但誰(shuí)又能想到這家公司起初是一家食品巨頭。
據(jù)了解，嘉德諾Cardinal成立于1971年，當(dāng)時(shí)還叫做Cardinal Foods，是一家食品經(jīng)銷公司。當(dāng)時(shí)美國(guó)掀起了食品運(yùn)動(dòng)的浪潮，在行業(yè)整體看好的情況下，Cardinal food不斷收購(gòu)擴(kuò)大規(guī)模，搶占市場(chǎng)份額，并于1983年成功上市。
到了80年代，醫(yī)藥行業(yè)快速增長(zhǎng)。在**慧眼的創(chuàng)始人Walter看來(lái)，藥品和食品存在共性：都是剛需品，且兩者在銷售方法和倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)有異曲同工之處，Walter決定開(kāi)始轉(zhuǎn)戰(zhàn)形勢(shì)更好的醫(yī)療行業(yè)，在Cardinal food的基礎(chǔ)上拓展藥品銷售業(yè)務(wù)。
1988年，Walter徹底退出食品業(yè)務(wù)，完全投入藥品銷售行業(yè)。乘行業(yè)收購(gòu)兼并之際，Walter帶領(lǐng)公司跑馬圈地快速發(fā)展。
1994年，集團(tuán)改名為Cardinal Health。1995年，收購(gòu)了美國(guó)**的零售藥店Medicine Shoppe，這家藥店主要經(jīng)營(yíng)處方藥，同時(shí)以提供健康檢查、護(hù)理中心等獨(dú)特服務(wù)聞名。
這也是嘉德諾非醫(yī)藥批發(fā)類的**筆收購(gòu)，它打通了上下游藥品銷售產(chǎn)業(yè)鏈。在此之后，嘉德諾一直維持著高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，營(yíng)業(yè)額平均年增長(zhǎng)率達(dá)42%，一躍成為了醫(yī)療健康服務(wù)行業(yè)的大佬。此后不斷增加健康檢查、護(hù)理中心等服務(wù)，把嘉德諾從藥品銷售商轉(zhuǎn)型為醫(yī)療服務(wù)集團(tuán)。
2015年后，嘗到了甜頭的嘉德諾持續(xù)轉(zhuǎn)型，開(kāi)始加碼其醫(yī)療產(chǎn)品業(yè)務(wù)。2015年斥資19.44億美元收購(gòu)強(qiáng)生醫(yī)療的心血管業(yè)務(wù)Cordis。2017年4月又以60億美元收購(gòu)了美敦力醫(yī)療用品銷售業(yè)務(wù)，更加奠定了其或向醫(yī)療產(chǎn)品及服務(wù)轉(zhuǎn)型的方向。
2019年有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，嘉德諾宣布收購(gòu)與藥房配藥系統(tǒng)相關(guān)聯(lián)的數(shù)字通信平臺(tái)mscripts后，達(dá)成成立以來(lái)的39次收購(gòu)交易。
目前，嘉德諾為美國(guó)75％以上的醫(yī)院提供醫(yī)療產(chǎn)品，儼然成為美國(guó)**的藥物銷售網(wǎng)絡(luò)。除此之外，也生產(chǎn)醫(yī)療和外科產(chǎn)品，包括手套、手術(shù)服和流體管理產(chǎn)品，為全球的醫(yī)院、醫(yī)療保健系統(tǒng)、藥房、門診手術(shù)中心、臨床實(shí)驗(yàn)室和全球醫(yī)生辦公室提供定制化解決方案。
在線咨詢
 
 
登錄
登錄
其他賬號(hào)登錄：
我的資料
◆
留言
◆
回到頂部
◆
91在线资源_先锋在线资源_少妇特黄A一区二区三区_国产一级二级三级